多因子模型的构建方式通常被分为:打分法、回归法 打分法 打分法是指选用若干能够对股票收益产生预测作用的因子,之后根据股票的每个因子值在截面上的相对位置给出股票在该因子上的得分,然后按照一定的权重将每个股票的各个因子得分相加从而得到该股票的最终得分并按照该得分对股票进行排序,筛选,构造投资组合。 打分法的关键要点有: 因子的权重 即便因子很好,如果权重不合适,整体结果可能也会很糟糕。常见的权重组合方法有: 等权加权 IC均值加权 IR_IC加权 因子择时 因子择时的核心是动态地调整多因子组合中每个风格因子的权重,即赋…

2019年9月10日 0条评论 0点热度 阅读全文